El formulario ADV es el formulario uniforme que utilizan los asesores de inversiones para registrarse tanto en la SEC como en las autoridades estatales de valores. El formulario consta de dos partes, ambas a disposición del público en el sitio web de la Investment Adviser Public Disclosure (IAPD).
La Parte 1 requiere información sobre el negocio del asesor de inversiones, propiedad, clientes, empleados, prácticas comerciales, afiliaciones y cualquier evento disciplinario del asesor o sus empleados. La Parte 1 está organizada en un formato de rellenar el espacio en blanco y marcar la casilla. La SEC revisa la información de esta parte del formulario para administrar sus programas regulatorios y de inspección.
La Parte 2 requiere que los asesores de inversiones preparen folletos narrativos que incluyan divulgaciones en un lenguaje sencillo de las prácticas comerciales, los honorarios, los conflictos de intereses y la información disciplinaria del asesor. El folleto es el documento de divulgación principal para los asesores de inversiones y debe entregarse a los clientes de asesoramiento.
