Boletín del inversionista: Una introducción a la U.S. Securities and Exchange Commission – Organización y Misión

20 de agosto de 2015

Actualizado el 17 de septiembre de 2021

La Office of Investor Education and Advocacy de la SEC publica este Boletín para Inversores para proporcionar a los inversionistas una descripción general de la misión, las responsabilidades y la estructura organizativa de la SEC.

Introducción

La SEC es una agencia del gobierno federal de EE. UU. que tiene una misión de tres fases:

• proteger a los inversores;
• mantener mercados justos, ordenados y eficientes; y
• facilitar la formación de capital.

De acuerdo con su misión, la SEC tiene la responsabilidad de:

• interpretar y hacer cumplir las leyes federales de valores;
• emitir nuevas reglas y modificar las existentes;
• supervisar la inspección de firmas de valores, corredores, asesores de inversiones y agencias de calificación;
• supervisar organizaciones independientes y autorreguladoras en el ámbito de valores, contabilidad y auditoría; y
• coordinar la regulación de valores de EE. UU. con las autoridades federales, estatales y extranjeras.

Organización de la SEC

La SEC consta de cinco Comisionados designados por el presidente, con mandatos escalonados de cinco años. El presidente designa a uno de estos comisionados como presidente, el director ejecutivo de la agencia.  Por ley, no más de tres de los Comisionados pueden pertenecer al mismo partido político.  La estructura organizativa de la agencia consta de seis Divisiones y 24 Oficinas con sede en Washington, D.C., y 11 Oficinas Regionales en todo el país.

Divisiones

Division of Corporation Finance

La Division of Corporation Finance busca garantizar que los inversionistas reciban información material sobre la situación financiera y las operaciones comerciales de una empresa para poder tomar decisiones de inversión informadas, tanto cuando una empresa ofrece inicialmente sus valores al público como de forma continua a medida que continua proporcionando información al mercado.  A través del proceso de revisión de archivos de la Division of Corporation Finance, el personal evalúa si las empresas públicas han cumplido con sus obligaciones de divulgación y busca mejorar la calidad de la divulgación.  El personal también proporciona asistencia interpretativa a las empresas con respecto a las reglas y formularios de la SEC y hace recomendaciones sobre nuevas reglas y revisiones de las reglas existentes.

Division of Economic and Risk Analysis

La Division of Economic and Risk Analysis proporciona experiencia en análisis económico, evaluación de riesgos y análisis de datos a las Divisiones y Oficinas de la SEC en apoyo al desarrollo de políticas, la elaboración de normas, la aplicación y los exámenes.

Division of Enforcement

La Division of Enforcement investiga y procesa las violaciones de las leyes y regulaciones federales de valores.  La SEC tiene autoridad para presentar cargos civiles en un tribunal federal o en procedimientos administrativos ante un juez de derecho administrativo.  Además, la Division of Enforcement coordina con el Department of Justice y otras autoridades que pueden iniciar casos penales cuando corresponda.

Division of Examinations

La Division of Examinations administra el programa nacional de inspección e inspección de la SEC para organizaciones autorreguladoras, corredores de bolsa, agentes de transferencia, agencias de compensación, compañías de inversión y asesores de inversiones. La oficina realiza inspecciones para fomentar el cumplimiento de las leyes de valores, para detectar violaciones de la ley y para mantener a la SEC informada sobre los desarrollos en la comunidad regulada.

Division of Investment Management

La Division of Investment Management trabaja para proteger a los inversores, promover decisiones de inversión informadas y facilitar la innovación adecuada en productos y servicios de inversión mediante la regulación de la industria de gestión de activos.  La Division es responsable de la regulación de la Comisión de compañías de inversión, productos de seguros variables y asesores de inversiones registrados a nivel federal.  Los tipos de compañías de inversión incluyen fondos mutuos, fondos cerrados, compañías de desarrollo comercial, fideicomisos de inversión unitarios y fondos negociables en bolsa. La Division lleva a cabo su misión centrándose principalmente en la orientación, la divulgación, la elaboración de normas y el seguimiento y análisis de riesgos.

Division of Trading and Markets

La Division of Trading and Markets supervisa varios de los principales participantes del mercado de valores, que incluyen: las bolsas de valores (p. ej., NYSE y NASDAQ), empresas de valores (p. ej., Corredores de bolsa), organizaciones autorreguladoras (p. ej., FINRA, la Municipal Securities Rulemaking Board y agencias de compensación que ayudan a facilitar la liquidación de operaciones), agentes de transferencia que mantienen registros de los propietarios de valores y procesadores de información de valores.

Oficinas

La SEC tiene 24 oficinas que prestan diversos servicios a la agencia. Algunas de estas oficinas y los servicios que ofrecen incluyen:

• La Office of the Chief Accountant es el asesor principal de la SEC en asuntos de contabilidad y auditoría.  La oficina ayuda en el desarrollo de políticas de contabilidad y auditoría y supervisa el proceso de establecimiento de normas del sector privado y la Public Company Accounting Oversight Board, un regulador independiente que supervisa la profesión de auditoría.
• La Office of International Affairs ayuda en el desarrollo y la implementación de las iniciativas internacionales de regulación y cumplimiento de la SEC.  La oficina tiene la responsabilidad de negociar y administrar la implementación de acuerdos bilaterales y multilaterales con reguladores de valores extranjeros en temas como la cooperación regulatoria y la asistencia para el cumplimiento.
• La Office of Investor Education and Advocacy lleva a cabo varias iniciativas de acercamiento a los inversores para educar a los inversores sobre los mercados de valores y advertirles sobre posibles estafas y fraudes. La oficina también responde a varias preguntas, quejas y sugerencias de miembros del público relacionadas con valores.
• La Office of the Investor Advocate promueve los intereses de los inversores al: ayudar a los inversores minoristas a resolver problemas importantes que puedan tener con la SEC o con organizaciones autorreguladoras; identificar áreas en las que los inversionistas se beneficiarían de cambios regulatorios y proponer cambios regulatorios apropiados a la SEC y al Congreso; identificar problemas con proveedores de servicios financieros y productos de inversión; y analizar el impacto potencial en los inversionistas de las reglas y regulaciones propuestas.

Información relacionada

Para obtener más información educativa para inversores, consulte la página de inicio y  Investor.gov de la Office of Investor Education and Advocacy de la SEC. Para obtener información adicional sobre la historia, la misión y la estructura organizativa de la SEC, consulte también  Qué hacemos .