Boletín del inversionista actualizado: Anualidades variables

La Office of Investor Education and Advocacy de la SEC emite este Boletín del inversionista para educar a los inversionistas acerca de las anualidades variables y cómo funcionan.


Contenidos

 

¿Qué es una anualidad variable?

Una anualidad variable es un contrato entre usted y una compañía de seguros. Sirve como una cuenta de inversión que podría crecer con impuestos diferidos e incluye ciertas características de seguros, tales como la posibilidad de convertir su cuenta en un flujo de pagos periódicos. Usted compra un contrato de anualidad variable ya sea mediante el pago de una compra única o una serie de pagos de compra.

Una anualidad variable ofrece un rango de opciones de inversión. El valor de su contrato variará dependiendo del rendimiento de las opciones de inversión que elija. Las opciones de inversión para una anualidad variable por lo general son fondos mutuos que invierten en acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario o alguna combinación de estos tres.

Cada anualidad variable es única. La mayoría incluye características que las hacen diferentes de los otros productos de seguros y opciones de inversión. Tenga en cuenta que pagará un monto adicional por las características ofrecidas para las anualidades variables.

Primero, las anualidades variables tienen características de seguros. Por ejemplo, si fallece antes de que la compañía de seguros comience a efectuarle pagos a usted, muchos contratos garantizan que su beneficiario recibirá al menos un monto específico. Por lo general, equivale al menos el monto de los pagos de su compra. También podría ofrecer características de seguro adicional tales como prometerle cierto valor de la cuenta o la posibilidad de efectuar retiros hasta cierto monto cada año por el resto de su vida.

Segundo, las anualidades variables tienen impuestos diferidos. Esto significa que usted no paga impuestos federales sobre los ingresos y las ganancias de las inversiones de su anualidad hasta que comience a efectuar retiros, reciba pagos de ingresos o hasta que se pague un beneficio por fallecimiento. También podría transferir su dinero de una opción de inversión a otra dentro de una anualidad variable sin pagar impuestos federales en el momento de la transferencia. Cuando retire su dinero, sin embargo, pagará impuestos sobre las ganancias a las tasas federales de impuestos sobre los ingresos en lugar de pagar tasas más bajas de ganancias de capital. Bajo ciertas circunstancias, el beneficio por fallecimiento podría no estar sujeto a impuestos federales sobre la herencia. Por lo general, los beneficios de diferir los impuestos podrían superar los costos de una anualidad variable únicamente si conserva la anualidad como una inversión de largo plazo.

Tercero, las anualidades variables le permiten recibir pagos de ingresos periódicos durante un periodo específico o por el resto de su vida (o la vida de su cónyuge). Este proceso de convertir su inversión en un flujo de pagos de ingresos periódicos se conoce como anualización. Esta característica ofrece protección contra la posibilidad de que usted viva más que sus activos.

Normas impositivas
•  Las normas impositivas federales que regulan las anualidades variables pueden ser complicadas. Además, podría haber conclusiones impositivas estatales. Antes de invertir, debería consultar a su asesor de impuestos acerca de las consecuencias impositivas de invertir en una anualidad variable.
•  Los planes de retiro, como las cuentas IRA y los planes 401(k) patrocinados por los empleadores, también podrían proporcionarle la posibilidad de crecimiento con impuestos diferidos y otras ventajas impositivas. Para varios inversionistas, sería mejor maximizar sus contribuciones a sus IRA y planes 401(k) antes de invertir en anualidades variables.
•  Si usted invierte en una anualidad variable mediante un plan de retiro con ventajas impositivas, no obtendrá ventajas impositivas adicionales de su anualidad variable.
•  Podría haber penalidades impositivas federales por retirar su dinero antes de cierta edad.

¿Qué debería hacer antes de invertir en una anualidad variable?

  • Sepa cómo funciona. Busque términos clave con los cuales tal vez no esté familiarizado. Esté preparado para preguntarle a su profesional financiero si el contrato es adecuado para usted.
  • Determine cuánto cuesta. Pregunte cuáles son los cargos y gastos. ¿Hay cargos de rescate y qué tan largo es el período de rescate?  ¿Hay créditos adicionales?
  • Obtenga los detalles. Los contratos diferentes tienen diferentes características. Pregúntele a su profesional financiero por los prospectos que describirán de forma detallada el contrato que usted está considerando. Lea el prospecto cuidadosamente y haga preguntas sobre lo que no entienda.

El prospecto está disponible sin cargo. Contiene información importante acerca de la anualidad variable, incluyendo los cargos y gastos, opciones de inversión, beneficios por fallecimiento y otras características de seguro y opciones de pago de beneficios de la anualidad.

Recuerde:
•  Las anualidades variables podrían ayudarle a alcanzar su retiro y otros objetivos de largo plazo. Las anualidades variables no son adecuadas para alcanzar objetivos de corto plazo. Si usted retira su dinero antes de lo programado, es posible que tenga que pagar impuestos y cargos de rescate.
•  Las anualidades variables involucran riesgos de inversión al igual que los fondos mutuos. Si las opciones de inversión que usted seleccionó para la anualidad variable tienen un rendimiento pobre, podría perder dinero.
•  Los cargos del contrato podrían ser parte de la compensación de su asesor financiero. Esto significa que su asesor podría recibir mayor compensación por vender algunos contratos o productos de inversión que por otros.
  • Hágase preguntas. La anualidad variable se debería adecuar a sus necesidades de inversión particulares.
  • ¿Utilizaré la anualidad variable principalmente para ahorrar para un objetivo de largo plazo como el retiro?
  • ¿Estoy invirtiendo en la anualidad variable fuera de un plan de retiro o IRA para aprovechar un beneficio de impuestos diferidos de la anualidad variable? 
  • ¿Estoy dispuesto a correr el riesgo de que el valor de mi cuenta disminuya si las opciones de inversión en fondos mutuos subyacentes tienen un mal rendimiento?
  • ¿Comprendo las características de seguro de la anualidad variable? ¿Cómo cubren mis necesidades las características de seguros?
  • ¿Comprendo todos los cargos y gastos que cobra la anualidad variable? ¿Cuánto pagaría por características de seguro diferentes o por fondos mutuos diferentes?
  • ¿Tengo intensiones de permanecer en la anualidad variable el plazo suficiente como para evitar pagar cualquier cargo de rescate si tengo que retirar dinero?
  • ¿Cómo se ajusta mi anualidad variable a mi portafolio de inversión en su conjunto?
  • ¿Hay características de la anualidad variable, tales como el seguro de atención médica de largo plazo, más baratas que pueda comprar por separado?
  • ¿He consultado a un asesor de impuestos y considerado todas las consecuencias impositivas de comprar una anualidad, incluyendo los efectos de los pagos de una anualidad sobre mi estatus impositivo cuando me retire?
  • Si estoy intercambiando una anualidad por otra, ¿los beneficios del intercambio superan los costos, tales como cualquier cargo de rescate que tendría que pagar si retiro mi dinero antes del término del período del cargo de rescate por la nueva anualidad?

¿Qué pasa si cambio de parecer?

Es posible que pueda cancelar su contrato durante un período corto (por lo general de al menos 10 días) luego de haber recibido su contrato sin tener que pagar un cargo de rescate. Al cancelar el contrato, generalmente recibe un reembolso de sus pagos de compra. El reembolso podría ajustarse positiva o negativamente para reflejar el rendimiento de sus opciones de inversión. La extensión del periodo de revisión sin cargo podría variar según el estado donde firmó su solicitud.

Cómo funcionan las anualidades variables

Una anualidad variable tiene dos fases: una fase de acumulación y una fase de pago (anualización).

Durante la fase de acumulación, usted efectúa pagos de compra. El monto de los pagos de compra que ingresan en la cuenta podría ser menor que el que pagó debido a que se dedujeron cargos de los pagos de compra. El dinero en la cuenta se invierte en un abanico de opciones de inversión, por lo general en fondos mutuos, que puede seleccionar.

Además, usted podría asignar parte de sus pagos de compra a una cuenta fija. Una cuenta fija, a diferencia de un fondo mutuo, paga una tasa de interés fija. La compañía de seguros podría reajustar esta tasa de interés periódicamente, pero por lo general proporciona un mínimo garantizado (por ejemplo, 3% por año).

El dinero en la cuenta podría variar según los montos de las primas que usted pague, el monto de los cargos y gastos del contrato y el rendimiento de las opciones de inversión que elija.

Por ejemplo: usted compra una anualidad variable con un pago de compra inicial de $100,000. Asigna el 50% de ese pago de compra ($50,000) a un fondo de bonos y 50% ($50,000) a un fondo de acciones. Durante el año siguiente, el fondo de acciones tiene un rendimiento del 10% y el fondo de bonos un rendimiento del 5%. A fin de año, su cuenta tiene un valor de $107,500 ($55,000 en el fondo de acciones y $52,500 en el fondo de bonos), menos los cargos y gastos (detallados abajo).

Los prospectos son su fuente de información más importante acerca de las opciones de inversión de fondos mutuos de la anualidad variable. Están a su disposición sin cargo de su profesional financiero. Léalos detenidamente antes de elegir sus opciones de inversión. Debería considerar múltiples factores sobre cada una de las opciones de fondos, incluyendo los objetivos y políticas de inversión de los fondos, los cargos y gastos por administración que el fondo cobra, los riesgos y la volatilidad del fondo y si el fondo contribuye a la diversificación de su portafolio de inversiones en su conjunto.

Durante la fase de acumulación, por lo general puede transferir su dinero de una opción de inversión a otra sin pagar impuestos federales sobre los ingresos y ganancias de su inversión. Sin embargo, la compañía de seguros podría cobrarle por las transferencias. También durante la fase de acumulación, usted puede elegir retirar todo o parte de sus pagos de compra más los ingresos y ganancias de la inversión (si los hubiere) en la forma de un pago de un monto global. Sin embargo, al retirar dinero de su cuenta durante los primeros años de la fase de acumulación, podría tener que pagar “cargos de rescate” (detallado a continuación). Además, podría tener que pagar hasta 10% de penalidad de impuestos federales si retira su dinero antes de los 59½ años.

La fase de pago comienza si usted elige “anualizar” su contrato. En cuyo caso, podría elegir recibir el valor de su contrato como flujo de pagos de ingresos en intervalos regulares (por ejemplo, mensuales). Su contrato podría anualizarse automáticamente a cierta edad, por lo general a una edad avanzada tal como a los 95 años.

Usted podría tener múltiples opciones del plazo de duración de los pagos. Bajo la mayoría de los contratos de anualidades, puede elegir que sus pagos de ingresos duren durante un periodo que establezca (por ejemplo, 20 años) o por un plazo indefinido (como durante el resto de su vida o la vida de su cónyuge). Podría elegir entre recibir pagos de ingresos con montos fijos o pagos que varían según el rendimiento de las opciones de inversión de los fondos mutuos.

El monto de cada pago de ingresos periódico dependerá, en parte, del plazo que usted seleccione para recibir pagos. Tenga en cuenta que, en general, las anualidades no le permitirán retirar dinero de su cuenta una vez que haya comenzado a recibir pagos de ingresos.

Además, algunos contratos de anualidades se estructuran como anualidades inmediatas. Esto significa que no hay una fase de acumulación y que usted comenzará a recibir pagos de ingresos poco después de que compre la anualidad.

Riesgos clave de su contrato de anualidad variable

  • No es un instrumento de ahorros de corto plazo. Las anualidades variables no son instrumentos de inversión de corto plazo. Los cargos de rescate, que podrían reducir el valor de su contrato, se podrían aplicar. Los beneficios de diferir los impuestos y las protecciones de beneficios en vida (detalladas en este boletín) también significan que el contrato es más beneficioso para aquellos con un horizonte de mayor plazo.
  • Cargos y gastos del contrato. Los cargos y gastos del contrato pueden ser relevantes. Estos podrían incluir deducciones de los pagos de compra, cargos de rescate y cargos y gastos continuos significativos asociados a ser propietario del contrato
  • Riesgo de pérdida. Usted puede perder dinero en una anualidad variable, incluso puede perder su inversión original.
  • Riesgos asociados con las opciones de inversión:
  • El valor de su inversión y cualquier retorno variará dependiendo del rendimiento de las opciones de inversión que usted elija.
  • Cada fondo subyacente puede tener sus propios riesgos únicos. Usted debería estudiar el prospecto de las opciones de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Debería considerar múltiples factores acerca de cada opción de fondos, incluyendo los objetivos y políticas de inversión de los fondos, los cargos y gastos por administración que el fondo cobra, los riesgos y la volatilidad del fondo y si el fondo contribuye a la diversificación de su portafolio de inversiones en su conjunto.
  • Características opcionales. Las características opcionales podrían conllevar restricciones de inversiones. O, los beneficios de las características opcionales podrían reducirse de modo significativo si se efectúan retiros mayores de cierto monto o si se efectúan retiros antes de que alcance cierta edad.
  • Riesgo de la compañía de seguros. El bienestar financiero de la compañía de seguros que emite el contrato respalda todas las garantías, incluyendo los beneficios por fallecimiento, los beneficios en vida y los pagos de su anualidad. Si la compañía de seguros tiene problemas financieros, es posible que no pueda cumplir las obligaciones que tenga con usted.

El beneficio por fallecimiento y otras características opcionales del seguro

Una característica común de las anualidades variables durante la fase de acumulación es el beneficio por fallecimiento. Si usted fallece, una persona que elija como beneficiario (tal como su cónyuge o hijos) recibirá el monto que sea mayor de los siguientes: (i) todo el dinero en su cuenta; o (ii) algún mínimo garantizado (tal como todos los pagos de compra menos los retiros anteriores).

Por ejemplo: usted es propietario de una anualidad variable que ofrece un beneficio por fallecimiento igual al monto que sea mayor, ya sea el valor de la cuenta o el total de los pagos de compra menos los retiros. Ha efectuado pagos de compra por un total de $100,000. Además, ha retirado $20,000 de su cuenta. Debido a estos retiros y a las pérdidas de inversión el valor de su cuenta es actualmente $75,000. Si fallece, su beneficiario designado recibirá $80,000 (los $100,000 de los pagos de compra que efectuó menos $20,000 que retiró).

Algunas anualidades variables le permiten elegir beneficios por fallecimiento adicionales por un cargo adicional. Por ejemplo:

  • Un beneficio por fallecimiento mejorado sería aumentar el monto mínimo de su beneficio por fallecimiento al garantizar las ganancias del mercado a cierta fecha específica si sus opciones de inversión tienen un buen rendimiento.
  • Un beneficio por fallecimiento con mejora de ganancias paga un monto adicional que por lo general es igual a un porcentaje de las ganancias del contrato a la fecha de fallecimiento (por ejemplo, 25% o 40%). El propósito del beneficio por fallecimiento es ayudar a contrarrestar cualquier impuesto pagadero al momento del fallecimiento.

Las anualidades variables por lo general ofrecen otras características de seguros opcionales, que también tienen cargos adicionales. Muchas de estas características opcionales están disponibles únicamente durante la fase de acumulación del contrato. En su conjunto, estas características podrían denominarse como “beneficios en vida.” Dichas características podrían incluir:

  • Beneficios de retiros de por vida garantizados, que disponen que usted puede retirar hasta cierto monto cada año durante toda su vida independientemente del rendimiento del mercado;
    • por ejemplo, usted puede retirar hasta el 6% de sus pagos de compra cada año durante toda su vida incluso si el valor de su contrato se redujo a cero.
  • Beneficios de ingresos mínimos garantizados, que disponen un valor mínimo que usted puede convertir en un flujo de pagos de ingresos sin importar el rendimiento del mercado; y
    • por ejemplo, como mínimo usted podrá anualizar el valor de sus pagos de compra iniciales acumulando intereses del 5% anual.
  • Beneficios de acumulación mínima garantizados, que disponen que el valor de su contrato será al menos igual a un monto mínimo declarado luego de cierto número de años especificados independientemente del rendimiento del mercado.
    • por ejemplo, al final del año 10, el valor de su contrato será al menos 120% de los pagos de compra de su primer año.
  • Otras características podrían incluir seguro de atención médica de largo plazo, que cubre la atención médica en su hogar o en un hogar de ancianos si usted se enferma gravemente.
Recuerde:
•  Usted pagará más por las características de seguros opcionales tales como los beneficios por fallecimiento y los beneficios en vida opcionales. Asegúrese de que entiende estos cargos.
•  Considere detenidamente si necesita estas características. En caso de que las necesite, considere si puede comprar el beneficio más barato por separado (por ejemplo, mediante una póliza de seguros de atención médica de largo plazo).
•  Además, estas características opcionales son complejas y podrían acarrear ciertos riesgos y limitaciones. Por ejemplo, algunas características requieren que asigne todos sus activos a ciertas opciones de inversión específicas. Esto puede limitar el rendimiento de su inversión. Además, para ciertas características, los retiros de montos grandes pueden reducir de forma significativa el valor de sus beneficios.

Cargos y gastos de la anualidad variable

Usted pagará diferentes cargos y gastos cuando invierta en una anualidad variable. Asegúrese de que entiende todos los cargos y gastos antes de invertir. Estos cargos y gastos reducirán el valor de su cuenta y el rendimiento de su inversión. Por lo general, incluirán lo siguiente:

  • Cargo de rescate: si usted retira dinero de una anualidad variable dentro de cierto periodo luego de un pago de compra, la compañía de seguros generalmente calculará un cargo “de rescate.” Frecuentemente, el cargo de rescate es un porcentaje del monto retirado o del pago de compra efectuado.

El cargo de rescate por lo general se reduce gradualmente sobre un periodo de varios años, denominado “periodo de rescate.” Por ejemplo, puede corresponder un cargo de 7% en el primer año luego del pago de compra, 6% en el segundo año, 5% en el tercero y así sucesivamente. Por lo general, luego de seis u ocho años o a veces hasta diez años, el cargo de rescate ya no se aplica. Frecuentemente, los contratos le permitirán retirar una porción del valor de su cuenta cada año sin pagar un cargo de rescate.

Por ejemplo: Usted compra un contrato de anualidad variable con un pago de compra de $100,000. El contrato tiene un programa de cargos de rescate que comienza con un 7% de cargo en el primer año y disminuye en un 1% cada año. Además, puede retirar 10% del valor de su contrato cada año libre de cargos de rescate. En el primer año, decide retirar $50,000. Esto equivale a la mitad del valor de su contrato de $100,000 (suponiendo que el valor de su contrato no ha incrementado o disminuido debido al rendimiento de la inversión). En este caso, puede retirar $10,000 (10% del valor del contrato) libre de cargos de rescate. Usted pagará un cargo de rescate de 7%, o $2,800, sobre el otro retiro de $40,000.

  • Cargo básico del contrato: este cargo (por lo general denominado “Cargo de Riesgo de Mortalidad y Gastos”) es igual a cierto porcentaje del valor de su cuenta, por lo general en el rango de 1.25% por año. Este cargo compensa a la compañía de seguros por los riesgos de seguro que asume bajo el contrato de anualidad. A veces se usa una porción de este cargo para pagarle las comisiones a su profesional financiero por haberle vendido a usted la anualidad variable.

Por ejemplo: su anualidad variable tiene un cargo de riesgo de mortalidad y gastos a una tasa anual de 1.25% del valor de la cuenta. El valor promedio de la cuenta durante el año es $100,000, entonces usted pagará $1,400 en cargos de riesgo de mortalidad y gastos ese año.

  • Cargos de administración: el asegurador también podría deducir cargos para cubrir el registro contable y otros cargos administrativos. Esto podría cobrarse en la forma de un cargo fijo de mantenimiento de la cuenta (tal vez $25 o $50 por año) o como un porcentaje del valor de su cuenta (por lo general dentro del rango de 0.15% por año).

Por ejemplo: su anualidad variable cobra cargos de administración a una tasa anual de 0.15% del valor de la cuenta. El valor de la cuenta promedio durante el año es $100,000. Usted pagará $150 de cargos de administración.

  • Gastos del fondo subyacentes: usted también pagará indirectamente los cargos y gastos por los fondos mutuos que elija como sus opciones de inversión. Estos cargos se suman a los cargos cobrados por las compañías de seguros y se deducen de los rendimientos de las opciones de inversión.
  • Cargos y gastos de las características opcionales: las características especiales ofrecidas por algunas anualidades variables, tales como el beneficio por fallecimiento mejorado, el beneficio de ingresos mínimos garantizados o un seguro de atención médica de largo plazo, por lo general implican cargos y gastos adicionales.

También podrían corresponder otros cargos. Estos podrían incluir los cargos, costos o gastos por transferir parte de su cuenta de una opción de inversión a otra. Debería pedirle a su profesional financiero que le explique todos los cargos y gastos que podrían corresponder. También puede encontrar una descripción de los cargos y gastos en el prospecto de cualquier anualidad variable que esté considerando.

Recuerde:
•  Una anualidad variable puede ofrecer diferentes “clases” de acciones con diferentes cargos y gastos (incluso los cargos de riesgo de mortalidad y gastos) y diferentes períodos de cargos de rescate. Por ejemplo, las acciones de “clase L” podrían tener un periodo de cargo de rescate más breve, pero también podrían tener cargos continuos más caros, mientras de las acciones de “clase B” podrían tener un periodo de cargo de rescate mayor y cargos continuos de menor costo. Tenga en cuenta por cuánto tiempo espera mantener la anualidad variable y su necesidad para acceder a los fondos cuando considere cualquier intercambio entre el plazo del periodo de cargo de rescate y el nivel de los cargos continuos.
•  Los cargos del contrato podrían ser parte de la compensación de su profesional financiero. Esto significa que es posible que reciban mayor compensación por vender algunos contratos (y por diferentes clases de acciones del mismo contracto) que por otros.

Intercambiar una anualidad variable por otra

En algunos casos podría desear intercambiar un contrato de anualidad variable vigente por un contrato de anualidad variable nuevo que tiene características que prefiere. Si intercambia contratos, es posible que tenga que pagar cargos de rescate por la anualidad anterior si aún se encuentra dentro del plazo del cargo de rescate. Además, podría comenzar un nuevo período de cargo de rescate cuando se cambie a la nueva anualidad.

Recuerde:
•  Si usted está evaluando la posibilidad de cambiar de anualidad, debería comparar ambas anualidades cuidadosamente. Aunque las características podrían parecer similares, debería considerar los cargos (cargos de características de seguro, al igual que cualquier periodo de cargo de rescate nuevo), las restricciones de inversiones, los beneficios y riesgos de la nueva anualidad variable en comparación con su anualidad variable actual.
•  Si usted decide efectuar un intercambio, hable con su profesional financiero o asesor de impuestos para asegurarse de que el intercambio estará libre de impuestos.
•  Tenga en cuenta la motivación financiera que su profesional financiero podría tener al recomendarle intercambiar un contrato por otro.

Créditos adicionales

Algunas compañías de seguro ofrecen anualidades variables con características de “créditos adicionales.” Estos contratos prometen agregar dinero adicional al valor de su contrato basándose en un porcentaje específico (que por lo general dentro del rango del 1% al 5%) de los pagos de compra.

Por ejemplo: usted compra una anualidad variable que ofrece un crédito adicional de 3% en cada pago de compra. Usted efectúa un pago de compra de $100,000. La compañía de seguros emite un contrato que agrega una suma adicional de $3,000 a su cuenta.

Antes de comprar una anualidad variable con un crédito adicional, pregúntese y pregúntele a su profesional financiero si el monto adicional excede el valor de cualquier cargo y gasto incrementado que pagaría por el crédito adicional. Esto podría depender de diversos factores tales como el monto del crédito adicional y los cargos y gastos incrementados, durante cuánto tiempo mantenga su contrato de anualidad y el rendimiento de las inversiones subyacentes. También debe considerar las otras características de la anualidad para determinar si es una buena inversión para usted.

Por ejemplo:  usted tiene pagos de compra de $100,000 en la Anualidad A y $100,000 en la Anualidad B. La Anualidad A ofrece un crédito de 4% sobre su pago de compra y deduce cargos y gastos anuales por un total de 1.75%. La Anualidad B no tiene crédito adicional y deduce cargos y gastos anuales por un total de 1.25%. Supongamos que ambas anualidades tengan una tasa anual de rendimiento, antes de computar los gastos, de 10%. Luego de diez años, el valor de su Anualidad A habrá crecido a $229,780. Pero el valor de la cuenta en la Anualidad B habrá crecido más, a $231,360, porque la Anualidad B deduce menos cargos y gastos anuales, aunque no ofrezca un crédito adicional.

También debe advertir que un crédito adicional podría solo aplicarse a su pago de compra inicial o a los pagos de compra que efectúe durante el primer año del contrato de anualidad.

Recuerde:
•  Analice detenidamente las anualidades variables que ofrezcan créditos adicionales. En algunos casos, el “crédito adicional” no es lo que más le conviene
•  Las anualidades variables con créditos adicionales podrían imponer cargos y gastos mayores que las anualidades que no ofrecen créditos adicionales. Los cargos de mayor costo pueden superar el beneficio del crédito adicional ofrecido.
•  En algunas circunstancias (tales como el fallecimiento, anualización o rescate del contrato luego de unos pocos años de haberlo comprado) es posible que se le requiera a usted que devuelva el pago de cualquier crédito adicional a la compañía de seguros.

Información adicional

Otras publicaciones en línea de la SEC

Boletín del inversionista: Anualidades variables: ¿Debería aceptar una oferta de compra total? (Investor Bulletin: Variable Annuities – Should You Accept A Buyout Offer?)

Fondos mutuos y fondos cotizados: Una guía para los inversionistas (Mutual Funds and ETFs – A Guide for Investors)

Boletín del inversionista: Reclamos de rendimiento (Investor Bulletin: Performance Claims)

Boletín del inversionista actualizado: Cómo afectan los cargos y gastos a su cartera de inversiones (Updated Investor Bulletin: How Fees and Expenses Affect Your Investment Portfolio)

Boletín del inversionista: Cómo investigar a su profesional financiero (Investor Bulletin: How to Check Out Your Financial Professional)  

 

Otros recursos útiles

  • FINRA:  FINRA es una organización autorregulada independiente encargada de regular la industria de valores, incluyendo a los vendedores de anualidades variables. FINRA ha emitido diversas alertas para los inversionistas acerca de las anualidades variables. Si tiene un reclamo o problema acerca de las prácticas de venta que involucren anualidades variables, debe comunicarse con la Oficina de Distrito de FINRA más cercana. Puede encontrar una lista de Oficinas de Distrito de FINRA a su disposición en el sitio web de FINRA.
  • National Association of Insurance Commissioners (Asociación Nacional de Comisionados de Seguros, NAIC, por su sigla en inglés):  La NAIC es la organización nacional de comisionados de seguros estatales. Las anualidades variables están reguladas por los comisionados de seguros estatales, al igual que por la SEC. El sitio web de la NAIC contiene un mapa interactivo de los Estados Unidos con vínculos a las páginas de cada comisionado de seguros estatal. Usted puede comunicarse con su comisionado de seguros estatal con cualquier pregunta o reclamo acerca de anualidades variables.

Cómo comunicarse con la SEC para hacer preguntas o reclamos:

Office of Investor Education and Advocacy
U.S. Securities and Exchange Commission
Correo electrónico: help@sec.gov

Teléfono: (800) 732-0300

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La Office of Investor Education and Advocacy ha proporcionado esta información como servicio a los inversionistas. No se trata ni de una interpretación legal ni de una declaración de la política de la SEC. Si tiene preguntas sobre el significado o la aplicación de una ley o regla en particular, consulte con un abogado especializado en derecho bursátil.

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