BOLETÍN DEL INVERSIONISTA: CÓMO LAS VÍCTIMAS DE LOS DELITOS CONTRA EL DERECHO BURSÁTIL PUEDEN RECUPERAR DINERO
21 de junio de 2018
La Office of Investor Education and Advocacy (OIEA) de la SEC les informa a los inversionistas cómo podrían recuperar dinero si han sido perjudicados por causa de delitos contra el derecho bursátil federal.
Cada año, miles de inversionistas de los Estados Unidos pierden dinero por causa del fraude y otros delitos contra el derecho bursátil. En algunos casos, los inversionistas que sufrieron daños podrían reunir los requisitos para recibir dinero recuperado de los estafadores. Hay diversos procesos para ayudar a los inversionistas perjudicados, dentro de los cuales se incluyen: fondos justos y fondos de devolución de ganancias ilícitas de la SEC, custodia judicial, protecciones a los clientes de cuentas de corretaje, proceso judicial de bancarrota corporativa y demandas colectivas privadas.
Es importante entender que no todos los inversionistas perjudicados podrán recuperar dinero. Los inversionistas que recuperen dinero podrían recibir sustancialmente menos de lo que perdieron. Además, incluso cuando los inversionistas perjudicados logren recuperar el dinero, el proceso de distribución del dinero a los inversores perjudicados podría tomar mucho tiempo.
Fondos justos y fondos de devolución de ganancias ilícitas
Cuando la SEC entabla una medida coercitiva exitosa, el tribunal o la SEC puede ordenar al infractor a devolver las ganancias ilícitas que fueron fruto de la conducta ilegal. Es posible que los fondos devueltos se distribuyan a los inversionistas que fueron perjudicados por causa de los delitos contra el derecho bursátil.
Asimismo, el tribunal o la SEC podría imponer una multa, tanto para sancionar a la parte culpable como para disuadir a otros de cometer un acto ilícito similar. Las multas solo se pueden distribuir a los inversionistas si el tribunal o la SEC ordena que cualquier sanción percibida se deposite en lo que se denomina un «fondo justo» para su distribución a los inversionistas que hayan sufrido perjuicios por causa un acto ilícito o varios.
Se puede iniciar medidas coercitivas en un proceso judicial o en un proceso administrativo.
• En los procesos judiciales, por lo general los documentos presentados acerca del caso se encuentran a disposición del público. El tribunal debe aprobar un plan de administración y distribución antes de que se pueda distribuir cualquier dinero a los inversionistas perjudicados. Por lo general, un agente de distribución implementará un proceso de reclamación u otro proceso de notificación para identificar a los inversionistas perjudicados que podrían reunir los requisitos necesarios para percibir la distribución de un fondo justo o fondo de devolución de ganancias ilícitas.
Ingrese a la página web de la SEC para ver una lista de ciertas medidas del tribunal de la SEC en las cuales la distribución de dinero a inversionistas perjudicados se está implementando o se implementará (podría no ser una lista completa): Información para inversionistas perjudicados (Information for Harmed Investors).
• En un proceso administrativo, la SEC publica una notificación de un plan propuesto para la devolución de ganancias ilícitas o de un plan de fondos justos propuesto. La notificación indica cómo obtener copias del plan propuesto y explica que quienquiera que desee realizar comentarios en el plan propuesto debe enviar dichos comentarios por escrito a la SEC.
Para ver una lista de estas notificaciones, al igual que una lista de los procesos administrativos de la SEC en los cuales la SEC ha solicitado una distribución de dinero a los inversionistas perjudicados, ver Distribuciones en los procesos administrativos de la Comisión: Notificaciones y ordenes relacionadas a la devolución de fondos ilícitos y a los fondos justos (Distributions in Commission Administrative Proceedings: Notices and Orders Pertaining to Disgorgement and Fair Funds)
Cuando una multa o devolución de fondos ilícitos no se paga según se haya ordenado, la División de Cumplimiento de la SEC tiene una Oficina de Cobranza que utiliza todos los métodos disponibles para identificar, liquidar y recaudar los activos que puedan utilizarse para satisfacer la deuda morosa. Estos métodos podrían incluir enviar cartas de cobro, negociar un plan de pagos, iniciar un gravamen sobre la propiedad, embargar jornales o salarios, o iniciar una demanda por desacato ante la corte federal.
Custodia judicial
Cuando la SEC entabla una demanda en la corte federal, la SEC puede solicitarle a la corte que designe un síndico. Un síndico es un funcionario desinteresado de la corte cuyo trabajo es recuperar y proteger el dinero y otros activos que los acusados obtuvieron con relación a los presuntos delitos contra el derecho bursátil. Si se declara culpable al acusado, la corte pude ordenar que dichos activos se distribuyan a los inversionistas perjudicados.
Para obtener más información, lea nuestro Boletín del inversionista: 10 cosas que debería saber acerca de los síndicos (Investor Bulletin: 10 Things to Know About Receivers). Para obtener información acerca de ciertas custodias judiciales en los casos de cumplimiento de la SEC (podría no ser una lista completa), ver en la página web de la SEC Custodia judicial (Receiverships).
Protección de las cuentas de corretaje
Las normas de la SEC proveen amplias protecciones a los clientes de los agentes bursátiles registrados de Estados Unidos. Por ejemplo, la Norma de protección al cliente (Customer Protection Rule) requiere que un agente bursátil segregue los valores y el efectivo de los clientes de los valores y el efectivo del agente bursátil, con el objetivo de que los activos del cliente se encuentren a disposición inmediata para ser devueltos a los clientes en caso de que el agente bursátil culmine su actividad comercial.
Asimismo, si su agente bursátil culmina su actividad comercial y es miembro de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), su efectivo y sus valores en posesión de la agencia de corretaje podrían estar protegidos hasta por $500,000, incluyendo hasta $250,000 de protección por el efectivo en la cuenta. Puede visitar el sitio web (link is external) de la SIPC para averiguar si su agente de bolsa es miembro (link is external) y, si su agente se encuentra en proceso de liquidación según la ley de protección al inversionista de valores (Securities Investor Protection Act) para saber cómo puede presentar un formulario de reclamo.
Proceso judicial de bancarrota
Las leyes federales de bancarrota regulan cómo las compañías culminan sus actividades comerciales o se recuperan de deudas devastadoras. El plan de reorganización de la compañía indicará sus derechos como inversionista y qué puede esperar recibir, en caso de que corresponda, de la compañía.
Para obtener más información, lea nuestra publicación, Bancarrota corporativa (Corporate Bankruptcy).
Demandas colectivas privadas
En algunos casos, una parte privada podría presentar una demanda en representación de todos los inversionistas perjudicados. Esto es independientemente de cualquier otra medida coercitiva entablada por la SEC. Usted podría reunir los requisitos para participar en cualquier recuperación obtenida mediante una demanda colectiva. Visite el sitio web de Securities Class Action Clearinghouse (link is external) para averiguar si se ha presentado una demanda colectiva privada relacionada a su inversión.
ALERTA
Los inversionistas que ya han sido víctimas de estafadores corren el riesgo de que se los estafe nuevamente. Por ejemplo:
• Compañías de recuperación de activos de terceros podrían ofrecer servicios a las víctimas de las estafas, incluyendo a las víctimas de fraudes de inversión, prometíendoles que presentarán demandas ante las agencias regulatorias para recuperar el dinero de la víctima a cambio de ciertos honorarios. Lea Lo que debería saber acerca de las compañías de recuperación de activos (What You Should Know About Asset Recovery Companies).
• Los impostores que se hacen pasar por agentes gubernamentales podrían apuntar a quienes ya han sido víctimas de fraude. Por lo general, los impostores dirán que ayudarán a los inversionistas a recuperar sus pérdidas relacionadas a las inversiones a cambio de ciertos honorarios. Lea Tenga cuidado de los impostores que se hacen pasar por agentes gubernamentales y que apuntan a las víctimas del fraude (Beware of Government Impersonators Targeting Fraud Victims).
Recursos adicionales
Recursos para las víctimas de los delitos contra el derecho bursátil (Resources for Victims of Securities Law Violations)
Boletín del Inversionista: Investigaciones de la SEC (SEC Investigations)
En algunos casos la División de Cumplimiento de la SEC podría coordinar sus investigaciones con las investigaciones penales que se tratan de la misma conducta. La Oficina del FBI de Asistencia a las Víctimas (FBI’s Office of Victim Assistance) proporciona servicios y recursos para las víctimas de delitos investigados por el FBI.
Reporte posibles fraudes con valores a la SEC. Llame a la OIEA al 1-800-732-0330, haga preguntas mediante este formulario en línea o envíenos un email a Help@SEC.gov. Visite Investor.gov, el sitio web de la SEC para inversionistas individuales.
Reciba alertas y boletines para inversionistas de la Office of Investor Education and Advocacy (OIEA) por email o canales RSS.
La Office of Investor Education and Advocacy ha proporcionado esta información como servicio a los inversionistas. No se trata ni de una interpretación legal ni de una declaración de la política de la SEC. Si tiene preguntas sobre el significado o la aplicación de una ley o regla en particular, consulte con un abogado especializado en derecho bursátil.
